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- 10/06/2009
- Toutes les pistes pour compléter sa retraite
Ce constat repose sur des fondements tangibles : au 1er juillet 2008, la France comptait 12 millions de retraités pour 17,3 millions de cotisants, soit 1,45 actifs pour un retraité, contre 4,7 en 1960.
Les insuffisances des régimes obligatoires, basés sur le principe de la répartition sont une réalité. Cet équilibre est bel et bien menacé notamment en raison de la dégradation constante du rapport entre le montant de cotisations versées au regard de celui des retraites à payer provoquant inévitablement une baisse du taux de remplacement au moment du départ en retraite.
Face à cet avenir incertain, la solution à privilégier est de constituer le plus tôt possible une épargne retraite individuelle afin d’anticiper une baisse des revenus. Pour mettre au point une stratégie d’épargne retraite, il est nécessaire de faire un diagnostic afin de déterminer le montant de la future retraite au regard de la carrière professionnelle.
Un bilan patrimonial détaillant les aspects fiscaux, civils et économiques permettra également de chiffrer l’effort d’épargne et d’établir les profils d’investissement les plus judicieux, voire d’envisager un changement de régime matrimonial afin de mieux protéger le conjoint survivant.La stratégie mise en place devra également identifier clairement les sommes visant à compléter sa future retraite et celles destinées à une épargne de précaution.
Dès 30 ans … l’achat de la résidence principale reste le meilleur investissement retraite.
Préparer financièrement sa retraite doit s’envisager le plus tôt possible afin d’anticiper de manière efficiente les baisses inéluctables des pensions. Ainsi, se garantir la propriété de sa résidence principale est la première étape de façon à être libéré lors du départ en retraite, de la charge d’un loyer, ou du remboursement d’un prêt immobilier.
L’assurance vie, vecteur privilégié de constitution d’une retraite.
Traditionnellement considérée comme le placement idéal pour se constituer des revenus d’appoint, l’assurance vie est la base de toute planification financière et est l’outil adapté pour anticiper une baisse des revenus. Pour les investisseurs qui s’inscrivent dans une logique de capitalisation, l’idéal est de procéder à des versements réguliers orientés vers les supports diversifiés dynamiques, générateurs d’une performance en principe plus attractive que les fonds en euros.Du point de vue de la fiscalité, cet investissement s’inscrit dans une logique de capitalisation et présente l’avantage de procurer un revenu complémentaire partiellement ou totalement défiscalisé.
En outre, la large gamme d’investissements proposés, du plus sûr au plus dynamique, permet d’adapter ses modalités d’investissement, ce qui offre une adaptabilité constante. Il est possible de choisir, au moment de la retraite, de « sortir » en capital ou en rente.Le plan d’épargne en actions
Pour renforcer son capital retraite, on peut envisager les placements à long terme. Idéal plus on est jeune, le PEA est une enveloppe dans laquelle peuvent être logés en principe des actions françaises et européennes ainsi que des Opcvm (sicav ou fonds) permettant de diversifier son épargne tout en profitant de l’évolution des marchés financiers en bénéficiant d’un cadre fiscal particulièrement avantageux : après 5 ans de détention lors d’un retrait ou d’un achat, les gains n’entrent pas dans le calcul de l’impôt sur le revenu, à l’exception des prélèvements sociaux de 12.1 %.
Cependant, le capital n’étant pas garanti, il est préférable d’opter pour un système de versements programmés, même de quelques dizaines d’euros par mois, afin d’amortir les chocs boursiers. Au terme des 8 années de détention réglementaire, le capital ainsi accumulé peut être converti en rente viagère exonérée d’impôts sur le revenu.L’épargne retraite
L’entrée dans la vie active est l’occasion de souscrire un plan d’épargne populaire (PERP) qui permet à la fois d’obtenir lors du départ en retraite un complément de revenu versé sous forme de rente viagère qui sera toutefois fiscalisée et de faire bénéficier le souscripteur de réductions d’impôt durant sa vie active. Les cotisations versées peuvent être déduites du revenu imposable dans la limite de 10% du revenu imposable nets de frais professionnels, dans la limite maximale de huit fois le plafond annuel de la Sécurité Sociale, soit 26.621€ pour 2009.
A partir de 40 ans … favoriser son épargne retraite, tout en allégeant sa facture fiscale
L’investissement immobilier est particulièrement intéressant en raison notamment des systèmes d’amortissements susceptibles d’offrir un effet de levier important. L’investissement immobilier permet de bénéficier de revenus complémentaires réguliers via la perception de loyers ou de vendre son bien afin de réaliser une plus-value permettant de faire des placements financiers. Acquérir un bien immobilier pour le mettre en location est une opération qui, outre le fait de procurer des revenus complémentaires, peut s’avérer fiscalement avantageuse notamment dans lors d’un financement de l’achat à crédit.Voir nos articles sur les différents dispositifs : Scellier, Borloo, Robien.
Un autre investissement immobilier peut être envisagé : l’achat en nue-propriétéIl s’agit d’acheter uniquement la nue-propriété et de récupérer la pleine propriété du bien au terme de l’usufruit temporaire, généralement une dizaine d’années. Au terme de cette période, l’acquéreur de la nue-propriété va bénéficier d’une forte réduction sur le prix de vente (40% en moyenne) et d’avantages fiscaux, notamment la possibilité de générer en cas de travaux un déficit foncier dans la limite de 10.700€ mais aussi de déduire les intérêts éventuels des revenus fonciers.
A partir de 60 ans … conjuguer revenus complémentaires et stratégies de transmission
On veillera à faire fructifier son épargne en préférant les investissements sur des produits sécurisés au travers d’un contrat d’assurance vie largement orienté sur le fonds en euros. Il convient de diminuer la part des supports actions et de privilégier les produits de taux car sur un horizon devenu court terme, le risque lié au retournement de marché éventuel doit être minimisé.
Il peut être également nécessaire d’opérer un démembrement de la clause bénéficiaire du contrat fiscalement favorable à l’heure actuelle si le conjoint survivant est l’usufruitier, ce qui permet d’assurer une continuité dans la perception des revenus. Lors du décès de l’usufruitier, le nu-propriétaire récupèrera l’ensemble des capitaux en toute exonération fiscale.Le contrat Madelin dédié aux indépendants
Destinés à compenser les carences des régimes de retraite obligatoire des non-salariés, les contrats d’épargne dits « lois Madelin » permettent aux travailleurs indépendants imposables aux titres des bénéfices industriels et commerciaux ou non commerciaux de mettre en place une épargne retraite bloquée via un système de cotisation annuelle dont le montant pourra être revalorisé entre 1 et 10 fois à celui choisi lors de la souscription.
Le souscripteur peut racheter des cotisations pour les années comprises entre la date d’affiliation aux régimes obligatoires et la date d’ouverture du contrat Madelin.
A l'image des contrats d'assurance-vie, les contrats Madelin peuvent être mono support ou multi-supports.
Tout au long de sa vie active, le souscripteur peut déduire de son bénéfice imposable les versements effectués. Au plafond de 10% du bénéfice imposable - comparable au plafond de déduction du PERP - s'ajoute une enveloppe de déduction supplémentaire spécifique aux contrats Madelin, à savoir 15% du bénéfice imposable compris entre 1 et 8 fois le plafond de la Sécurité sociale, soit entre 29 184 euros et 233 472 euros pour 2004.Autrement dit: un professionnel indépendant dont le bénéfice imposable (après déduction des charges professionnelles et abattement de 20% pour les adhérents à des centres de gestion agréés) s'élève à 100 000 euros dispose d'un plafond de déduction annuel de 10% x 100 000 + 15% x (100 000 - 29 184) = 20 622 euros.
C'est seulement une fois retraité que le souscripteur peut bénéficier de l'épargne ainsi constituée. Et obligatoirement sous forme de rente viagère. Selon les dispositions prévues par le contrat, cette rente pourra être reversée au bénéficiaire désigné en cas de décès. Versé à vie, ce revenu fixe et régulier est soumis à l'impôt sur le revenu après les abattements de 10% et de 20%, et assujetti aux prélèvements sociaux.Sources « génération de fortune » 06-2009 et Immo-Concept
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